据公告，本次可转债发行数量不超过150万张，每张面值100元，按面值发行，期限为6年，募集资金总额不超过1.5亿元，扣除发行费用后的净额将全部用于补充流动资金。值得注意的是，青岛盘古智能制造股份有限公司拟以现金方式认购本次可转债金额不低于1.2亿元，且不参与竞价过程，但承诺接受竞价结果，若无人报价或未通过竞价产生利率，将按认购邀请书中载明的最低利率认购。

本次可转债无限售安排，发行结束后第1日起可转让，但持有人转股后的股票自发行结束之日起18个月内不得转让。此外，本次可转债设置了到期赎回、有条件赎回及有条件回售条款，未设置转股价格修正条款。

财务数据显示，截至2025年3月末，万通液压总资产8.02亿元，归母净资产6.18亿元，资产负债率22.95%，流动比率3.55，速动比率2.79。2025年1-3月，公司实现营业收入1.67亿元，归母净利润3382.47万元，毛利率30.62%。

本次发行完成后，公司资产总额与负债总额将同步增加，随着可转债陆续转股，股本结构将优化，资本实力提升，资产负债率下降，有助于增强持续经营能力与抗风险能力。同时，基于公司在国内液压油缸领域的行业领先地位及盘古智能在风力发电类集中润滑系统领域的国内龙头地位，双方将以技术创新为驱动、市场需求为导向，在液压变桨系统和偏航系统领域展开深度战略合作，构建“技术协同-产品互补-市场共振”的发展生态。

核校：沈楠

文章来源：中国证券报·中证网